Att betala av så mycket som möjligt på bolånet känns tryggt. Men ett nytt räkneexempel visar att den som i stället investerar pengarna kan få nästan 600 000 kronor mer efter tio år – om börsen utvecklas enligt antagandet.
Räkneexemplet kommer från Skandias privatekonom Christina Sahlberg i en intervju med News55. Exemplet gäller den som har 10 000 kronor i månaden att antingen amortera eller investera under tio år.
1,2 miljoner amorteras
Om 10 000 kronor används till amortering varje månad minskar skulden med totalt 1,2 miljoner kronor på tio år. I exemplet används en bolåneränta på tre procent. Efter ränteavdrag motsvarar den minskade räntekostnaden ungefär 2,1 procent per år. News55 uppger att räntekostnaderna då blir omkring 130 000 kronor lägre än om lånet inte amorterats.
Börsen: 1,83 miljoner
Om samma 10 000 kronor i månaden i stället investeras och ger en genomsnittlig avkastning på åtta procent per år växer kapitalet enligt exemplet till omkring 1,83 miljoner kronor efter tio år. Skillnaden mellan alternativen blir därmed omkring 599 000 kronor i News55:s beräkning. Men det är viktigt att förstå vad jämförelsen bygger på. Åtta procents börsavkastning är ett antagande, inte en garanti. Börsen kan både stiga och falla och utfallet kan bli betydligt sämre än i exemplet.
Amortering är riskfri
Amortering ger inte samma möjliga avkastning, men innebär i praktiken en säker minskning av skulden och lägre ränterisk.
Det är också därför Skandia själva påpekar att amortering är en form av sparande som minskar skuldsättningen och gör hushållet mindre känsligt för framtida räntehöjningar. Sahlbergs viktigaste varning är därför inte att amortering är fel, utan att man inte bör binda upp så mycket pengar i bostaden att bufferten försvinner. Den som redan gått i pension kan dessutom få svårare att låna upp pengar på bostaden igen om en dyr reparation eller annan oväntad kostnad uppstår.
