I morgon kommer Riksbankens besked som kan bli början på en dyr vinter för svenska bolåntagare. Beskedet kan få omedelbart genomslag på bolån för miljontals svenskar. Så här kan du påverkas av den väntade räntehöjningen.
På onsdag morgon klockan 09.30 får svenska hushåll veta om räntan höjs igen. Riksbanken ska lämna sitt nya besked och den här gången talar det mesta för att det blir en höjning. Samtliga tio ekonomer i en färsk enkät från Infront räknar med att Riksbanken höjer styrräntan med 0,25 procentenheter. Det skulle innebära att den går från dagens 1,75 procent till 2,00 procent.
Men för alla svenskar med bolån är det kanske inte morgondagens höjning som är det största orosmolnet. Det är vad som kan hända sedan. Den statliga bolånebanken SBAB räknar nämligen med att Riksbanken höjer räntan tre gånger i rad. Först i november, sedan i december och slutligen i februari nästa år. Om prognosen slår in stiger styrräntan till 2,50 procent på bara några månader.
Varnar för en dyr vinter
Bakom omsvängningen ligger framför allt oron för att inflationen ska ta fart igen. Högre priser på energi, transporter och livsmedel kan göra det svårare för Riksbanken att hålla prisökningarna under kontroll. Samtidigt har den svenska ekonomin utvecklats starkare än väntat. Det gör att Riksbanken kan behöva bromsa ekonomin genom att höja räntan.
SBAB chefsekonom Robert Boije ser en besvärlig kombination av faktorer som kan driva upp inflationen.
– Det vore anmärkningsvärt om inflationen inte går upp påtagligt kommande månader, säger han i bankens senaste prognos.
SBAB pekar bland annat på stigande energipriser, högre globala fraktkostnader, ökade livsmedelspriser och en försvagad svensk krona. Banken räknar med att de rörliga bolåneräntorna stiger med sammanlagt 0,75 procentenheter fram till början av 2027. Som NU.se tidigare rapporterat kan det innebära betydande kostnadsökningar för många hushåll.
Så mycket dyrare kan ditt bolån bli
Redan en höjning med 0,25 procentenheter kan märkas i plånboken. För den som har två miljoner kronor i bolån innebär det 5 000 kronor mer i årliga räntekostnader, om banken höjer bolåneräntan lika mycket. Men om SBAB prognos om tre höjningar slår in blir kostnaden tre gånger så stor.
Tabell: Så mycket kan bolånet bli dyrare
| Bolån | En höjning, 0,25 procentenheter | Tre höjningar, totalt 0,75 procentenheter |
|---|---|---|
| 1 miljon kr | 208 kr/mån | 625 kr/mån |
| 2 miljoner kr | 417 kr/mån | 1 250 kr/mån |
| 3 miljoner kr | 625 kr/mån | 1 875 kr/mån |
| 4 miljoner kr | 833 kr/mån | 2 500 kr/mån |
| 5 miljoner kr | 1 042 kr/mån | 3 125 kr/mån |
Beräkningarna gäller ökade räntekostnader före ränteavdrag, förutsatt att bankernas bolåneräntor stiger lika mycket som styrräntan och lånebeloppet är oförändrat.
För en familj med fyra miljoner kronor i bolån kan tre räntehöjningar innebära 30 000 kronor mer i årliga ränteutgifter. Det motsvarar 2 500 kronor i månaden före ränteavdrag. Efter ett ränteavdrag på 30 procent blir den ökade kostnaden 1 750 kronor i månaden, förutsatt att hushållet kan utnyttja avdraget fullt ut.
Riksbankschefen har redan varnat
Att en höjning kan komma redan i november är ingen fullständig överraskning. Redan efter septembermötet öppnade riksbankschef Erik Thedéen för att det kunde bli nödvändigt att höja räntan betydligt tidigare än många hushåll hade hoppats.
– Min bedömning i dag är att det är rimligt att höja räntan redan i november, sade han enligt det penningpolitiska protokollet som NU.se tidigare uppmärksammat.
Även vice riksbankschef Anna Seim signalerade då att hon kunde komma att förespråka en höjning redan vid novembermötet, förutsatt att den ekonomiska utvecklingen inte förändrades väsentligt. Nu tycks ekonomernas förväntningar ha hunnit ikapp Riksbankens signaler.
I Infronts enkät räknar alla tio ekonomer med en höjning på onsdag. Däremot skiljer sig deras bedömningar av vad som händer därefter. Sex av ekonomerna tror att styrräntan har nått 2,25 procent vid halvårsskiftet 2027. De övriga fyra räknar med 2,50 procent. Det är alltså framför allt takten i de kommande höjningarna som ekonomerna är oense om.
Bolåneräntorna kan stiga över fyra procent
För bolåntagarna finns ytterligare en osäkerhet. Det är inte säkert att bankerna ändrar sina bolåneräntor exakt lika mycket som Riksbanken höjer styrräntan. Bankernas egna finansieringskostnader påverkar också hur mycket kunderna får betala. Därför kan vissa bolåneräntor stiga redan innan Riksbanken fattar ett beslut, medan andra ändras senare.
SBAB räknar i sin senaste prognos med att den genomsnittliga rörliga bolåneräntan kan ligga på omkring 3,3 procent i januari 2027 och stiga till omkring 3,5 procent i januari 2028. För längre bundna bolån är prognosen ännu högre. Räntorna kan enligt banken hamna över fyra procent.
Det betyder att den som funderar på att binda sitt bolån ställs inför ett svårt val. En bunden ränta kan ge trygghet om räntorna fortsätter uppåt. Men det kan också bli ett dyrare alternativ om utvecklingen blir lugnare än bankerna räknar med.
Tre möjliga besked i morgon
Trots att ekonomerna är överens om en höjning finns det olika tänkbara utfall när Riksbanken lämnar sitt besked.
Det väntade beskedet: Styrräntan höjs med 0,25 procentenheter till 2,00 procent. Då blir Riksbankens kommentarer om inflationen och framtida höjningar särskilt viktiga.
Det oväntade beskedet: Styrräntan lämnas oförändrad på 1,75 procent. Det skulle gå emot samtliga tio ekonomers prognoser och kunna ge bolåntagarna mer tid innan nästa höjning.
Det kraftigare beskedet: Riksbanken höjer med 0,50 procentenheter direkt. Det skulle vara en betydligt större åtstramning än marknadens bedömare nu räknar med.
Så kan du skydda din ekonomi
Även om högre räntor riskerar att göra bolånen dyrare finns det saker hushållen själva kan göra. Det första är att jämföra bankernas räntor. Bara 0,20 procentenheter lägre bolåneränta innebär en besparing på 4 000 kronor om året för den som har två miljoner kronor i lån, före ränteavdrag.
Det andra är att kontrollera bankens snittränta. Den visar vad bankens kunder faktiskt har fått betala i genomsnitt och kan vara ett bättre jämförelsemått än bankens annonserade listränta. Det tredje är att redan nu räkna på hur ekonomin påverkas om räntan stiger med ytterligare en procentenhet. Ett hushåll med tre miljoner kronor i bolån behöver då klara 2 500 kronor mer i månaden före ränteavdrag.
Den som har rörlig ränta kan också undersöka om det är lämpligt att binda hela eller delar av lånet. Men eftersom ingen säkert vet hur räntorna utvecklas finns det inget alternativ som passar alla. Även sparare kan påverkas av morgondagens besked. Högre styrränta kan ge utrymme för högre sparräntor, även om bankerna inte automatiskt höjer dem.
Då kommer Riksbankens besked
Riksbanken offentliggör sitt nya räntebesked onsdagen den 4 november klockan 09.30. Klockan 11.00 håller riksbankschef Erik Thedéen pressträff. Den kan följas på Riksbankens webbplats. Om styrräntan ändras börjar den nya nivån gälla den 11 november. För miljontals svenskar med bolån är det början på en period där hushållsekonomin kan sättas under ny press.
