Ett löneval kan ge högavlönade ett rejält större pensionskapital. SEB:s räkneexempel visar en skillnad på 253 000 kronor efter 20 år. Men för den som tjänar för lite kan valet bli en dyr pensionsfälla.
Många svenskar sätter undan pengar varje månad för att få en bättre ekonomi när arbetslivet är över. Men det finns stora skillnader mellan att spara pengar som redan betalats ut i lön och att i stället låta arbetsgivaren sätta in dem direkt i tjänstepensionen.
Det senare kallas löneväxling.
Enligt en beräkning från SEB kan den som löneväxlar 1 000 kronor i månaden under 20 år få ett pensionskapital på omkring 483 000 kronor. Om motsvarande löneutrymme i stället tas ut som beskattad lön och sparas privat blir kapitalet omkring 230 000 kronor i bankens exempel. Skillnaden är hela 253 000 kronor.
Därför kan löneväxling ge mer pengar
Vid löneväxling kommer den anställde överens med arbetsgivaren om att avstå en del av sin bruttolön. I stället betalas pengarna in som extra tjänstepension. En av fördelarna är att arbetsgivaren normalt betalar lägre skatt på pensionspremier än på vanlig lön. Därför kan arbetsgivaren ofta sätta in ett något högre belopp än den lön som den anställde avstår från.
Om arbetsgivaren för över hela kostnadsskillnaden kan det ge omkring fem till sex procent extra pensionspremie. En annan möjlig fördel är att pengarna kan beskattas lägre när de betalas ut som pension, om personen då har lägre beskattningsbar inkomst. Men det finns ingen garanti för att skatten blir lägre. Framtida inkomster, pensionsuttag och skatteregler påverkar resultatet.
Varning för den som tjänar för lite
Löneväxling passar framför allt personer med högre inkomster. Om lönen efter avdraget blir för låg kan den allmänna pensionen och vissa ersättningar från socialförsäkringen påverkas negativt. En viktig gräns är det så kallade inkomsttaket för intjänande till allmän pension. Det är därför inte tillräckligt att bara kontrollera gränsen för statlig inkomstskatt.
Den som vill löneväxla bör även kontrollera att ordinarie tjänstepension, sjukförmåner och andra lönebaserade ersättningar inte minskar på grund av den lägre lönen. Pengarna låses dessutom normalt till pensionsutbetalningarna och går inte att använda lika fritt som ett vanligt sparkapital. SEB jämförelse visar att skillnaden kan bli stor över tid, men den bygger på särskilda antaganden om bland annat skatter och kapitalutveckling.
För den som har tillräckligt hög lön, ett långsiktigt sparmål och en arbetsgivare som erbjuder bra villkor kan löneväxling ändå vara ett av de viktigaste pensionsvalen att undersöka. Beräkningsunderlag: SEB:s räkneexempel, rapporterat 10 april 2026. Beloppen avser kapital i ett exempel, inte en garanterad pensionsvinst.
