En ny ränteuppgång hotar svenska bolåntagare. Men det är inte bara hur stort lånet är som avgör hur hårt ekonomin drabbas. Även ränteavdraget spelar stor roll. För hushåll med stora lån kan merkostnaden bli betydligt högre än väntat.
Efter en tid med relativt stabila räntor kan svenska hushåll behöva förbereda sig på ett nytt ekonomiskt bakslag. Statliga SBAB räknar i sin senaste prognos med att Riksbanken höjer styrräntan tre gånger, i november, december och februari. Det skulle innebära att styrräntan stiger med sammanlagt 0,75 procentenheter, från 1,75 till 2,50 procent. Enligt SBAB nya ränteprognos väntas även de rörliga bolåneräntorna stiga med motsvarande belopp. För varje lånad miljon motsvarar det 7 500 kronor mer i årlig räntekostnad, före ränteavdrag.
Så mycket dyrare blir ditt bolån
Hur hårt ränteuppgången slår beror framför allt på lånets storlek. En ensamstående bostadsägare med ett lån på en miljon kronor får en betydligt mindre kostnadsökning än en familj som lånat fyra eller fem miljoner kronor. Här är våra beräkningar om bolåneräntan höjs med 0,75 procentenheter.
| Bolån | Mer per månad före avdrag | Mer per år före avdrag |
|---|---|---|
| 1 miljon kr | 625 kr | 7 500 kr |
| 2 miljoner kr | 1 250 kr | 15 000 kr |
| 3 miljoner kr | 1 875 kr | 22 500 kr |
| 4 miljoner kr | 2 500 kr | 30 000 kr |
| 5 miljoner kr | 3 125 kr | 37 500 kr |
För ett hushåll med fem miljoner kronor i bolån innebär höjningen alltså 37 500 kronor mer i ränta på ett år, om den högre räntenivån gäller under hela året. Men det är inte hela bilden.
Ränteavdraget mildrar smällen
Den som betalar ränta på ett bolån kan normalt få skattereduktion för ett underskott av kapital. Enligt Skatteverket är skattereduktionen 30 procent på underskott upp till 100 000 kronor per person och år. På delen över 100 000 kronor är reduktionen 21 procent.
Det innebär att en räntehöjning på 7 500 kronor per lånad miljon i många fall motsvarar en merkostnad på 5 250 kronor efter skatt, eller cirka 438 kronor per månad. Förutsättningen är att ränteutgifterna omfattas av 30-procentsnivån och att det finns tillräckligt med skatt att räkna av reduktionen mot. Men för stora lån kan en större del av ränteutgifterna hamna över gränsen på 100 000 kronor i kapitalunderskott. Då blir skattereduktionen på den överskjutande delen bara 21 procent.
Två låntagare kan få lägre skatt
Det har också betydelse om bolånet står på en eller två personer. Om två personer delar på ränteutgifterna kan båda, beroende på sin övriga kapitalekonomi, utnyttja skattereduktionen på upp till 100 000 kronor i underskott vardera. Det innebär att ett hushåll med två låntagare i vissa situationer kan få större sammanlagd skattereduktion än en ensamstående med samma lånebelopp.
Exempelvis kan ett hushåll med fyra miljoner kronor i bolån och en ränta på fyra procent betala 160 000 kronor i årsränta. Om två personer fördelar räntan lika blir det 80 000 kronor per person. Förutsatt att båda har motsvarande kapitalunderskott och tillräcklig skatt att reducera kan hela ränteutgiften då omfattas av 30-procentsnivån. Om en enda person däremot står för samma kapitalunderskott blir skattereduktionen 30 procent på de första 100 000 kronorna och 21 procent på resterande 60 000 kronor. Skillnaden i skattereduktion blir i det exemplet 5 400 kronor om året.
SBAB: Vi hoppas att prognosen är fel
Trots varningen betonar SBAB chefsekonom Robert Boije att prognosen är osäker.
– För bolåntagare med rörlig ränta hoppas jag att vi får fel i vår prognos om en betydande uppgång i både inflationen, styrräntan och de rörliga bolåneräntorna, säger han.
Han bedömer att höjningen motsvarar knappt 440 kronor mer per månad efter ränteavdrag för varje miljon kronor i bolån, i ett fall där skattereduktionen är 30 procent. För de flesta hushåll väntas ökningen vara hanterbar, enligt Boije. Men den kan bli betydligt mer kännbär för personer med stora lån i förhållande till inkomsten.
Än så länge är det viktigt att komma ihåg att höjningarna bara är en prognos. Riksbanken har inte beslutat om de tre kommande räntehöjningarna. För den som har små ekonomiska marginaler kan det ändå vara klokt att redan nu räkna på hur hushållets ekonomi skulle påverkas av en bolåneränta som är en procentenhet högre än i dag.
